Industri gaming mengalami kebangkitan yang kuat dalam aktivitas merger dan akuisisi (M&A) serta pendanaan pada tahun 2024, yang menandakan kembalinya pertumbuhan setelah periode penurunan. Sektor ini mencatat 967 transaksi dengan total nilai kesepakatan yang diungkapkan sebesar $27,3 miliar. Angka ini mewakili peningkatan sebesar 39% dibandingkan tahun 2023, yang mencerminkan pulihnya kepercayaan investor dan ekspansi industri. Pasar publik juga menunjukkan tanda-tanda pemulihan, dengan Drake Star Gaming Index naik sebesar 10.4% sepanjang tahun, didorong oleh kinerja positif dari perusahaan seperti Sea / Garena, DeNA, dan Konami.
Drake Star Global Gaming Report 2024
Dapatkan langganan GTA+ 1 bulan dengan melakukan pre-order.
Pre-Order GTA 6 Sekarang
Peningkatan Aktivitas M&A dengan Akuisisi Besar
Aktivitas M&A mengalami peningkatan signifikan, dengan 198 kesepakatan yang diumumkan dengan total nilai $10,5 miliar, yang mewakili kenaikan volume kesepakatan sebesar 21% dari tahun sebelumnya. Beberapa akuisisi profil tinggi terjadi, termasuk akuisisi Keywords oleh EQT senilai $2,8 miliar dan pembelian Jagex oleh CVC senilai $1,1 miliar. Selain itu, akuisisi SuperPlay oleh Playtika senilai hingga $1,95 miliar dan divestasi EasyBrain oleh Embracer Group kepada Tencent / Miniclip senilai $1,2 miliar menjadi beberapa kesepakatan utama yang membentuk industri ini.
Di antara berbagai segmen gaming, sektor PC dan konsol memimpin dalam aktivitas M&A dengan 53 kesepakatan, diikuti oleh sektor mobile dengan 38 kesepakatan, serta perusahaan platform dan alat dengan 32 transaksi. Peningkatan aktivitas M&A didorong oleh kombinasi konsolidasi strategis dan investasi ekuitas swasta, yang menunjukkan kepercayaan pasar yang kuat dan restrukturisasi industri yang sedang berlangsung.
Modest Rebound in Gaming M&A Deals
Pertumbuhan Penempatan Swasta dan Minat Investor
Selain transaksi M&A, penempatan swasta (private placements) mengalami pertumbuhan substansial pada tahun 2024, dengan total $4,8 miliar yang terkumpul melalui 711 kesepakatan. Ini mewakili peningkatan sebesar 30% dalam total nilai yang diungkapkan dibandingkan tahun 2023, meskipun jumlah kesepakatan menurun sebesar 8%. Tren yang menonjol dalam penempatan swasta adalah dominasi pendanaan tahap awal (early-stage), yang mencakup lebih dari 90% dari total penggalangan dana.
Di antara putaran pendanaan terbesar, Epic Games mendapatkan investasi sebesar $1,5 miliar yang dipimpin oleh Disney, sementara Infinity Reality mengumpulkan $350 juta. Putaran pendanaan signifikan lainnya termasuk penggalangan dana Build A Rocket Boy sebesar $110 juta dan investasi Aonic sebesar $105 juta. Segmen blockchain gaming tetap menjadi yang paling aktif dalam hal pendanaan, dengan 250 kesepakatan, diikuti oleh perusahaan platform dan alat dengan 133 transaksi, serta perusahaan mobile gaming dengan 111 transaksi.
Investor institusional juga menunjukkan minat yang kuat pada sektor gaming, dengan lebih dari $1,8 miliar diamankan melalui dana lanjutan (follow-on funds) dan komitmen modal baru. Investor utama termasuk a16z yang mengumpulkan $600 juta, Bitkraft dengan $275 juta, dan Vgames dengan $142 juta. Dana baru juga dibentuk, seperti dana $150 juta dari Big Time dan inisiatif $150 juta dari Beam Ventures, yang menandakan kepercayaan investor yang berkelanjutan di sektor ini.
Gaming Private Placements 2024
Pasar Publik Menunjukkan Pemulihan dengan IPO yang Menarik
Perusahaan gaming publik juga mengalami tahun yang positif, sebagaimana tercermin dalam pertumbuhan 10.4% pada Drake Star Gaming Index. Pemulihan ini didukung oleh kinerja kuat dari perusahaan seperti Sea / Garena, DeNA, dan Konami, meskipun perusahaan lain, termasuk Corsair, WeMade, dan Unity, mencatat kinerja yang lebih lemah.
Salah satu perkembangan pasar publik yang paling menonjol adalah penawaran umum perdana (IPO) Shift Up yang sangat sukses di Korea Selatan. Selain itu, GameStop mengumpulkan $3 miliar, yang semakin menggarisbawahi minat investor yang diperbarui terhadap perusahaan gaming yang diperdagangkan secara publik. Seiring dengan terus membaiknya valuasi perusahaan gaming yang terdaftar, industri ini melihat ekspektasi yang berkembang untuk lebih banyak IPO dalam waktu dekat, terutama di kalangan perusahaan gaming India.
Gaming Public Markets: Drake Star Gaming Index
Prospek untuk 2025: Pertumbuhan Berkelanjutan
Prospek untuk sektor gaming dan teknologi pada tahun 2025 tetap positif, dengan ekspektasi akan berlanjutnya aktivitas M&A, investasi strategis, dan perkembangan regulasi yang membentuk pasar. Seiring dengan rebound valuasi perusahaan gaming yang terdaftar, terdapat antisipasi peningkatan signifikan dalam aktivitas M&A, dengan pemain kunci seperti Savvy / Scopely, Tencent, KRAFTON, Keywords Studios / EQT, Jagex / CVC, dan Infinite Reality diharapkan menjadi partisipan aktif.
Perusahaan ekuitas swasta juga diproyeksikan akan tetap sangat terlibat dalam sektor gaming, dengan spekulasi bahwa beberapa perusahaan gaming yang diperdagangkan secara publik mungkin akan diprivatisasi (taken private). Ubisoft telah diidentifikasi sebagai kandidat potensial untuk delisting pada tahun 2025, yang mencerminkan tren yang lebih luas dari minat ekuitas swasta terhadap perusahaan gaming mapan.
Dengan lebih dari $1,8 miliar modal baru yang dikumpulkan oleh dana investasi pada tahun 2024, pasar kemungkinan akan melihat aliran pendanaan tahap awal (seed dan early-stage) yang stabil, bersama dengan putaran pendanaan tahap menengah hingga akhir yang terpilih. Area pertumbuhan diperkirakan mencakup kecerdasan buatan (AI), platform teknologi, dan blockchain, terutama seiring dengan berlanjutnya pemulihan pasar kripto dan sinyal dukungan pemerintah AS terhadap aset digital.
Industri ini juga siap untuk pertumbuhan pendapatan yang kuat pada tahun 2025, didorong oleh perilisan game besar dan kemajuan perangkat keras. Peluncuran yang sangat dinantikan dari Nintendo Switch 2 dan Grand Theft Auto 6 diharapkan dapat meningkatkan keterlibatan pemain dan pendapatan industri secara keseluruhan. Pertumbuhan ini dapat lebih mendukung peningkatan penggalangan dana dan aktivitas M&A seiring dengan upaya perusahaan gaming untuk memanfaatkan pasar yang sedang berkembang.
Seiring dengan terus pulihnya pasar publik, terdapat ekspektasi bahwa perusahaan gaming yang siap IPO akan melantai di bursa pada tahun 2025, yang berkontribusi pada pertumbuhan sektor yang lebih luas. Munculnya perusahaan gaming India di pasar IPO juga diantisipasi, yang semakin mendiversifikasi peluang investasi di industri gaming.
2025 Market Outlook
Pemikiran Akhir
Drake Star Global Gaming Report untuk Q4 2024 menyoroti tahun pertumbuhan yang kuat dalam M&A dan pendanaan gaming, menandai rebound yang menonjol dari tahun sebelumnya. Peningkatan aktivitas kesepakatan, pulihnya kepercayaan investor, dan pemulihan pasar publik berkontribusi pada lintasan positif bagi sektor ini. Menatap tahun 2025, konsolidasi yang berkelanjutan, investasi strategis, dan perilisan game besar diharapkan dapat mendorong ekspansi lebih lanjut dalam industri gaming. Laporan lengkap memberikan wawasan tambahan mengenai tren pasar, aktivitas kesepakatan, dan kinerja keuangan di berbagai segmen gaming.
