마케팅 분석 기업 AppsFlyer가 사모펀드 회사들이 기존 거래 조건 변경을 요청함에 따라 19억 달러 규모의 매각 협상을 중단했습니다. 이번 협상에는 미국 투자 회사인 Apollo Global Management와 이스라엘 사모펀드 Fortissimo Capital가 참여했으며, Apollo가 회사의 약 70%을, Fortissimo가 나머지 30%을 인수할 것으로 예상되었습니다. Apollo가 거래에 추가적인 보호 조치를 도입하면서 협상이 중단되었고, AppsFlyer 이사회는 재무 자문사인 Goldman Sachs와 협의 후 수정된 제안을 거부했습니다.
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인수 계획 및 거래 구조
제안된 거래는 Apollo가 관리하는 부채 펀드를 통해 AppsFlyer의 약 50%에서 60%을 매입하는 것을 포함하며, 총 거래 가치는 약 10억 달러로 추정되었습니다. 거래 구조와 가치 평가는 연간 약 5억 달러의 수익을 올리는 수익성 있는 기업으로서의 AppsFlyer의 입지를 반영하기 위한 것이었습니다. 회사의 수익성에도 불구하고, 연간 성장률은 약 10%에서 15%로 둔화되었으며, 이는 이사회가 수정된 조건을 거부하는 결정에 영향을 미쳤습니다.
매각에 영향을 미친 시장 요인
이번 협상 결렬은 소프트웨어 기업 가치 하락이라는 더 넓은 흐름 속에서 이루어졌습니다. 투자자들은 인공지능이 기존 소프트웨어 비즈니스 모델에 미칠 잠재적 영향이 명확해짐에 따라 기술 주식을 재평가하고 있습니다. 글로벌 소프트웨어 성과를 나타내는 지표인 iShares Expanded Tech-Software Sector ETF는 올해 약 20% 하락했습니다. 이러한 시장 압력은 사모펀드 회사들이 조건과 위험 노출을 더욱 면밀히 조사하면서 보다 신중한 거래를 촉진했습니다.
AppsFlyer의 전략적 위치
10여 년 전에 설립된 AppsFlyer는 모바일 앱 개발자를 위한 마케팅 측정 및 분석 솔루션을 제공합니다. 회사는 이전에 IPO를 검토했지만 성장 둔화와 시장 상황 변화로 인해 계획을 보류했습니다. 매각 협상이 종료됨에 따라 AppsFlyer는 독립적으로 운영을 계속하면서 향후 전략적 파트너십 또는 투자를 위한 기회를 모색할 것입니다.
향후 전망
거래 결렬은 시장 변동성이 큰 시기에 기술 기업이 고가치 인수를 확보하는 데 직면한 어려움을 강조합니다. AppsFlyer는 여전히 수익성이 있지만, 투자 심리 변화와 소프트웨어 가치에 대한 시장 압력으로 인해 대규모 사모펀드 거래가 더욱 복잡하고 불확실해졌습니다.
출처: PocketGamer
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자주 묻는 질문 (FAQ)
AppsFlyer는 왜 매각 협상을 중단했나요?
AppsFlyer는 Apollo가 거래 조건에 대한 수정, 특히 추가 보호 조치를 요청했고 이사회가 이를 수용할 수 없다고 판단하여 협상을 중단했습니다.
잠재적 구매자는 누구였나요?
미국 투자 회사인 Apollo Global Management와 이스라엘 사모펀드 Fortissimo Capital이 제안된 인수전에 참여했습니다.
제안된 거래 가치는 얼마였나요?
거래는 AppsFlyer의 가치를 약 19억 달러로 평가했으며, 인수될 지분은 약 10억 달러의 가치가 있을 것으로 예상되었습니다.
소프트웨어 시장이 이러한 거래에 어떤 영향을 미치고 있나요?
올해 소프트웨어 기업 가치가 하락했으며, iShares Expanded Tech-Software Sector ETF와 같은 주요 지수가 약 20% 하락하면서 투자자들의 신중함이 커지고 있습니다.
AppsFlyer는 수익성이 있나요?
네, AppsFlyer는 연간 약 5억 달러의 수익을 창출하며 수익성을 유지하고 있지만, 연간 성장률은 약 10%–15%로 둔화되었습니다.
AppsFlyer는 IPO를 추진할 건가요?
회사는 이전에 IPO를 검토했지만 성장 둔화와 시장 상황 변화로 인해 연기했습니다. 향후 계획은 아직 확정되지 않았습니다.
