إذا كنت تأمل أن تستقر أسعار الـ RAM أخيراً مع اقتراب عام 2027، فإليك بعض الأخبار السيئة: فقد تم حجز الإمدادات بالفعل قبل أن يبدأ معظمنا حتى في التفكير في تجميعة العام المقبل.
Samsung خصصت إنتاجها من ذاكرة مراكز البيانات لعام 2027 بموجب اتفاقيات طويلة الأجل بقيمة 80%، ومن المرجح أن يتم الاستحواذ على ما تبقى بقيمة 20% من قبل شركات الحوسبة السحابية الضخمة (hyperscalers) التي تتسابق للحفاظ على مسار بناء بنيتها التحتية للذكاء الاصطناعي. هذه ليست مجرد شائعة أو أسوأ سيناريو يتوقعه المحللون، بل هو الوضع الحالي لسلسلة التوريد، وله عواقب مباشرة على أي شخص يخطط لترقية جهاز الـ PC الخاص به خلال الـ 12 إلى 18 شهراً القادمة.
كيف تم حجز الإمدادات بهذه السرعة
من المهم فهم هذا التفكك، لأنه يفسر سبب استمرار ارتفاع أسعار المستهلك حتى عندما لا تشتري أجهزة ذكاء اصطناعي. ذاكرة النطاق الترددي العالي High Bandwidth Memory (HBM)، وهي الذاكرة المتخصصة المستخدمة في مسرعات الرسوميات وGPUs الخاصة بمراكز البيانات، مغطاة بالكامل باتفاقيات سنوية لإنتاج Samsung لعام 2027 بقيمة 100%. هذا المستوى من ضغط الطلب يعني أنه لا يوجد فعلياً أي سوق فوري (spot market) متبقٍ لـ HBM على الإطلاق.
أما بالنسبة لذاكرة السلع الأساسية، فالصورة أقل قسوة بقليل. حوالي 70% من إنتاج Samsung القياسي من DRAM و NAND مرتبط بالفعل بعقود مدتها خمس سنوات. الشركات التي توقع هذه الصفقات لا تقوم ببناء أجهزة Gaming، بل تبني البنية التحتية التي تشغل نماذج اللغات الكبيرة، وهي مستعدة للدفع بأعلى بكثير من الأسعار الحالية لضمان التوريد.
إليك الأمر: عندما يتم امتصاص هذا القدر الكبير من الطاقة الإنتاجية في قمة السوق، ينتقل الضغط مباشرة إلى ذاكرة فئة المستهلكين. يتوقع المحللون في KB Securities زيادة في أسعار الـ RAM الموجهة للمستهلكين بنسبة مئوية مزدوجة على أساس ربع سنوي بعد بداية العام الجديد، مع توقع ارتفاع متوسط أسعار بيع HBM بما يتراوح بين 100% و 150% على أساس سنوي.
ماذا يعني هذا لترقية جهاز الـ PC القادمة
الحسابات غير مريحة. إذا كنت تخطط للترقية إلى 32GB أو 64GB من DDR5 في عام 2027، فمن المحتمل أنك ستدفع أكثر بكثير مما ستدفعه اليوم. بيئة تسعير الذاكرة الحالية كانت صعبة بالفعل على مصممي أجهزة الـ PC، وتشير هذه البيانات إلى عدم وجود انفراجة قادمة من جانب العرض.
هذا ليس انخفاضاً مؤقتاً في التوفر ناتجاً عن حريق في مصنع أو اختناق في الشحن، بل هو أمر هيكلي. لقد خلق بناء البنية التحتية للذكاء الاصطناعي حداً أدنى مستداماً وعالي القيمة للطلب، ولدى مصنعي الذاكرة كل الحوافز لخدمته أولاً. وتأتي أجهزة الـ Gaming الخاصة بالمستهلكين في مرتبة أدنى في قائمة الأولويات تلك.
المفارقة الأوسع هي أن Samsung نفسها من المتوقع أن تستفيد بشكل كبير من هذا الوضع. تتوقع KB Securities زيادة بنسبة 57% على أساس سنوي في الأرباح التشغيلية لشركة Samsung لعام 2027، مما سيضع نمو أرباح الشركة في مسار يبدو منفصلاً تماماً عما يعنيه ذلك لشخص يحاول الحفاظ على جهاز الـ Gaming الخاص به مواكباً لأحدث التقنيات.
الحد الأدنى لطلب الذكاء الاصطناعي لن يختفي
النقطة الأساسية هنا هي أن هذا ليس شذوذاً لمدة عام واحد. تشير الاتفاقيات طويلة الأجل التي تمتد لخمس سنوات إلى أن الشركات التي تشتري هذه الذاكرة تتوقع أن يظل الإنفاق على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي مرتفعاً حتى أواخر العشرينيات. يعمل هذا الطلب المستدام كحد أدنى للسعر لسوق الذاكرة بأكمله، لأن المصنعين لديهم حافز أقل للمنافسة بقوة على أسعار المستهلكين عندما تضمن عقود المؤسسات هوامش ربح قوية بالفعل.
جادل بعض المسؤولين التنفيذيين في مجال التكنولوجيا علناً بأن أزمة الذاكرة لن تمتد حتى عام 2030. قد يكون هذا صحيحاً، لكن الوصول من هنا إلى هناك يتطلب تجاوز عام أو عامين آخرين على الأقل من العرض المحدود والأسعار المرتفعة، وتشير بيانات ما قبل البيع لعام 2027 إلى أن الصورة على المدى القريب تزداد سوءاً، لا تحسناً.
بالنسبة لمصممي أجهزة الـ PC، الخلاصة العملية بسيطة: إذا كنت متردداً بشأن ترقية الـ RAM الآن، فمن المرجح أن تبدو الأسعار الحالية معقولة مقارنة بما ستؤول إليه الأمور. ومع ذلك، فإن الشراء بدافع الذعر نادراً ما ينتهي بشكل جيد أيضاً، لذا ركز على ما تحتاجه تجميعتك الحالية بدلاً من التخزين بدافع التكهن.
لكل ما يتعلق بألعاب الـ PC والأجهزة، تحقق من أدلة الألعاب الخاصة بنا للحصول على نصائح التجميع وأحدث المعلومات حول ما يستحق أموالك في الوقت الحالي. وضع الأجهزة يتغير بسرعة، والبقاء على اطلاع هو أفضل أداة تمتلكها.
