บริษัทวิเคราะห์การตลาด AppsFlyer ได้ยุติการเจรจาเกี่ยวกับการขายกิจการมูลค่า 1.9 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ แล้ว หลังจากที่บริษัทไพรเวทอิควิตี้ร้องขอให้มีการเปลี่ยนแปลงเงื่อนไขข้อตกลงเดิม การเจรจาครั้งนี้เกี่ยวข้องกับบริษัทลงทุนสัญชาติอเมริกัน Apollo Global Management และกองทุนไพรเวทอิควิตี้สัญชาติอิสราเอล Fortissimo Capital โดยคาดว่า Apollo จะเข้าซื้อกิจการประมาณ 70% ของบริษัท และ Fortissimo จะเข้าซื้อส่วนที่เหลือ 30% การเจรจาชะงักลงหลังจาก Apollo ได้เพิ่มเงื่อนไขการคุ้มครองเพิ่มเติมในข้อตกลง ซึ่งทำให้คณะกรรมการของ AppsFlyer ปฏิเสธข้อเสนอที่ปรับปรุงใหม่หลังจากการปรึกษาหารือกับที่ปรึกษาทางการเงิน Goldman Sachs
แผนการเข้าซื้อกิจการและโครงสร้างข้อตกลง
ธุรกรรมที่เสนอจะเกี่ยวข้องกับการซื้อหุ้น AppsFlyer ประมาณ 50% ถึง 60% ผ่านกองทุนตราสารหนี้ที่บริหารโดย Apollo โดยมีมูลค่าธุรกรรมรวมประมาณ 1 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ โครงสร้างและมูลค่าของข้อตกลงนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อสะท้อนถึงสถานะของ AppsFlyer ในฐานะบริษัทที่ทำกำไรได้ โดยมีรายได้ต่อปีประมาณ 500 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ แม้ว่าบริษัทจะทำกำไรได้ แต่การเติบโตของบริษัทก็ชะลอตัวลงอยู่ที่ประมาณ 10% ถึง 15% ต่อปี ซึ่งเป็นปัจจัยที่นำไปสู่การตัดสินใจของคณะกรรมการในการปฏิเสธเงื่อนไขที่ปรับปรุงใหม่
ปัจจัยตลาดที่มีอิทธิพลต่อการขาย
การเจรจาที่ล้มเหลวเกิดขึ้นท่ามกลางภาวะมูลค่าบริษัทซอฟต์แวร์ที่ลดลงในวงกว้าง นักลงทุนกำลังประเมินหุ้นเทคโนโลยีใหม่ เนื่องจากผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นจากปัญญาประดิษฐ์ต่อรูปแบบธุรกิจซอฟต์แวร์แบบดั้งเดิมมีความชัดเจนมากขึ้น iShares Expanded Tech-Software Sector ETF ซึ่งเป็นดัชนีชี้วัดผลการดำเนินงานของซอฟต์แวร์ทั่วโลก ได้ร่วงลงประมาณ 20% ในปีนี้ แรงกดดันจากตลาดเหล่านี้มีส่วนทำให้การทำข้อตกลงมีความระมัดระวังมากขึ้น โดยบริษัทไพรเวทอิควิตี้ตรวจสอบเงื่อนไขและการเปิดรับความเสี่ยงอย่างใกล้ชิดยิ่งขึ้น
ตำแหน่งเชิงกลยุทธ์ของ AppsFlyer
AppsFlyer ก่อตั้งขึ้นเมื่อกว่าทศวรรษที่แล้ว ให้บริการโซลูชันการวัดผลและการวิเคราะห์ทางการตลาดสำหรับนักพัฒนาแอปมือถือ บริษัทเคยสำรวจการเสนอขายหุ้นแก่ประชาชนทั่วไปเป็นครั้งแรก (IPO) แต่ได้ระงับแผนดังกล่าวเนื่องจากการเติบโตที่ช้าลงและสภาวะตลาดที่เปลี่ยนแปลงไป ขณะนี้การเจรจาขายได้สิ้นสุดลงแล้ว AppsFlyer จะยังคงดำเนินงานอย่างอิสระต่อไป พร้อมทั้งติดตามโอกาสในการเป็นพันธมิตรเชิงกลยุทธ์หรือการลงทุนในอนาคต
มองไปข้างหน้า
การล่มสลายของข้อตกลงนี้เน้นย้ำถึงความท้าทายที่บริษัทเทคโนโลยีกำลังเผชิญในการรักษาการเข้าซื้อกิจการมูลค่าสูงในช่วงเวลาที่ตลาดมีความผันผวน แม้ว่า AppsFlyer จะยังคงทำกำไรได้ แต่ความเชื่อมั่นของนักลงทุนที่เปลี่ยนแปลงไปและแรงกดดันจากตลาดต่อมูลค่าซอฟต์แวร์ ทำให้ข้อตกลงไพรเวทอิควิตี้ขนาดใหญ่มีความซับซ้อนและไม่แน่นอนมากขึ้น
แหล่งที่มา: PocketGamer
อย่าลืมตรวจสอบบทความของเราเกี่ยวกับเกมยอดนิยมที่จะเล่นในปี 2026:
เกมที่คาดหวังมากที่สุดในปี 2026
เกม Nintendo Switch ที่ดีที่สุดสำหรับปี 2026
เกมยิงมุมมองบุคคลที่หนึ่งที่ดีที่สุดสำหรับปี 2026
เกมอินดี้ PlayStation ที่ดีที่สุดสำหรับปี 2026
เกมผู้เล่นหลายคนที่ดีที่สุดสำหรับปี 2026
เกมที่คาดหวังมากที่สุดในปี 2026
เกมยอดนิยมที่จะวางจำหน่ายในเดือนมกราคม 2026
คำถามที่พบบ่อย (FAQs)
เหตุใด AppsFlyer จึงยุติการเจรจาขาย?
AppsFlyer ได้ระงับการเจรจาหลังจาก Apollo ร้องขอให้มีการแก้ไขเงื่อนไขข้อตกลง รวมถึงการคุ้มครองเพิ่มเติม ซึ่งคณะกรรมการเห็นว่าไม่เป็นที่ยอมรับ
ใครคือผู้ซื้อที่มีศักยภาพ?
บริษัทลงทุนสัญชาติอเมริกัน Apollo Global Management และกองทุนไพรเวทอิควิตี้สัญชาติอิสราเอล Fortissimo Capital ได้เข้าร่วมในการเข้าซื้อกิจการที่เสนอ
มูลค่าข้อตกลงที่เสนอคือเท่าใด?
ธุรกรรมนี้จะประเมินมูลค่า AppsFlyer ที่ประมาณ 1.9 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ โดยส่วนที่ซื้ออาจมีมูลค่าประมาณ 1 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ
ตลาดซอฟต์แวร์ส่งผลกระทบต่อข้อตกลงเช่นนี้อย่างไร?
มูลค่าบริษัทซอฟต์แวร์ลดลงในปีนี้ โดยดัชนีหลักเช่น iShares Expanded Tech-Software Sector ETF ลดลงประมาณ 20% ทำให้ผู้ลงทุนระมัดระวังมากขึ้น
AppsFlyer ทำกำไรหรือไม่?
ใช่ AppsFlyer มีรายได้ประมาณ 500 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ต่อปี และยังคงทำกำไรได้ แม้ว่าการเติบโตจะชะลอตัวลงอยู่ที่ประมาณ 10%–15% ต่อปี
AppsFlyer จะดำเนินการ IPO หรือไม่?
บริษัทเคยสำรวจการเสนอขายหุ้น IPO แต่ได้เลื่อนออกไปเนื่องจากการเติบโตที่ช้าลงและสภาวะตลาดที่เปลี่ยนแปลงไป ยังไม่มีการยืนยันแผนในอนาคต