Công ty phân tích tiếp thị AppsFlyer đã chấm dứt đàm phán về việc bán lại với giá 1,9 tỷ USD sau khi các công ty cổ phần tư nhân yêu cầu thay đổi các điều khoản ban đầu của thỏa thuận. Các cuộc thảo luận có sự tham gia của công ty đầu tư Hoa Kỳ Apollo Global Management và quỹ cổ phần tư nhân Israel Fortissimo Capital, trong đó Apollo dự kiến sẽ mua lại khoảng 70% công ty và Fortissimo mua lại phần còn lại 30%. Các cuộc đàm phán bị đình trệ sau khi Apollo đưa thêm các biện pháp bảo vệ vào thỏa thuận, khiến hội đồng quản trị của AppsFlyer từ chối đề xuất sửa đổi sau khi tham vấn cố vấn tài chính Goldman Sachs.
Kế hoạch Mua lại và Cơ cấu Thỏa thuận
Giao dịch được đề xuất sẽ bao gồm việc mua lại khoảng 50% đến 60% AppsFlyer thông qua một quỹ nợ do Apollo quản lý, với tổng giá trị giao dịch ước tính khoảng 1 tỷ USD. Cơ cấu và định giá của thỏa thuận nhằm phản ánh vị thế của AppsFlyer như một công ty có lợi nhuận với doanh thu hàng năm khoảng 500 triệu USD. Bất chấp lợi nhuận của công ty, tốc độ tăng trưởng đã chậm lại ước tính 10% đến 15% hàng năm, điều này đã ảnh hưởng đến quyết định của hội đồng quản trị trong việc từ chối các điều khoản sửa đổi.
Các Yếu tố Thị trường Ảnh hưởng đến Việc Bán
Các cuộc đàm phán thất bại diễn ra trong bối cảnh định giá các công ty phần mềm nói chung đang suy giảm. Các nhà đầu tư đang đánh giá lại cổ phiếu công nghệ khi tác động tiềm tàng của trí tuệ nhân tạo đối với các mô hình kinh doanh phần mềm truyền thống ngày càng rõ ràng hơn. iShares Expanded Tech-Software Sector ETF, một chỉ số chuẩn cho hiệu suất phần mềm toàn cầu, đã giảm khoảng 20% trong năm nay. Những áp lực thị trường này đã góp phần làm cho việc thực hiện các thỏa thuận trở nên thận trọng hơn, với các công ty cổ phần tư nhân xem xét kỹ lưỡng các điều khoản và mức độ tiếp xúc với rủi ro.
Vị thế Chiến lược của AppsFlyer
Được thành lập hơn một thập kỷ trước, AppsFlyer cung cấp các giải pháp đo lường và phân tích tiếp thị cho các nhà phát triển ứng dụng di động. Công ty trước đây đã xem xét việc IPO nhưng đã gác lại kế hoạch do tăng trưởng chậm lại và điều kiện thị trường thay đổi. Với việc các cuộc đàm phán bán hàng hiện đã kết thúc, AppsFlyer sẽ tiếp tục hoạt động độc lập trong khi theo dõi các cơ hội hợp tác chiến lược hoặc đầu tư trong tương lai.
Nhìn về phía trước
Việc đổ vỡ thỏa thuận nêu bật những thách thức mà các công ty công nghệ phải đối mặt trong việc đảm bảo các thương vụ mua lại giá trị cao trong giai đoạn thị trường biến động. Mặc dù AppsFlyer vẫn có lợi nhuận, tâm lý nhà đầu tư thay đổi và áp lực thị trường đối với định giá phần mềm đã làm cho các thỏa thuận cổ phần tư nhân quy mô lớn trở nên phức tạp và không chắc chắn hơn.
Nguồn: PocketGamer
Hãy nhớ xem các bài viết của chúng tôi về các trò chơi hàng đầu để chơi vào năm 2026:
Các Trò chơi Được Mong đợi Nhất Năm 2026
Các Trò chơi Nintendo Switch Hay Nhất cho Năm 2026
Các Trò chơi Bắn súng Góc nhìn Thứ nhất Hay Nhất cho Năm 2026
Các Trò chơi Indie PlayStation Hay Nhất cho Năm 2026
Các Trò chơi Nhiều người chơi Hay Nhất cho Năm 2026
Các Trò chơi Được Mong đợi Nhất Năm 2026
Các Bản phát hành Trò chơi Hàng đầu cho Tháng 1 năm 2026
Câu hỏi thường gặp (FAQs)
Tại sao AppsFlyer lại chấm dứt đàm phán bán hàng?
AppsFlyer đã tạm dừng đàm phán sau khi Apollo yêu cầu sửa đổi các điều khoản thỏa thuận, bao gồm cả các biện pháp bảo vệ bổ sung, mà hội đồng quản trị cho rằng không thể chấp nhận được.
Ai là người mua tiềm năng?
Công ty đầu tư Hoa Kỳ Apollo Global Management và quỹ cổ phần tư nhân Israel Fortissimo Capital đã tham gia vào thương vụ mua lại được đề xuất.
Giá trị thỏa thuận được đề xuất là bao nhiêu?
Thương vụ sẽ định giá AppsFlyer ở mức khoảng 1,9 tỷ USD, với phần cổ phần được mua có khả năng trị giá khoảng 1 tỷ USD.
Thị trường phần mềm ảnh hưởng đến các thỏa thuận như thế nào?
Định giá các công ty phần mềm đã giảm trong năm nay, với các chỉ số lớn như iShares Expanded Tech-Software Sector ETF giảm khoảng 20%, khiến các nhà đầu tư thận trọng hơn.
AppsFlyer có lợi nhuận không?
Có, AppsFlyer tạo ra doanh thu hàng năm khoảng 500 triệu USD và vẫn có lợi nhuận, mặc dù tốc độ tăng trưởng đã chậm lại ước tính 10%–15% hàng năm.
AppsFlyer có theo đuổi IPO không?
Công ty trước đây đã xem xét việc IPO nhưng đã hoãn lại do tăng trưởng chậm lại và điều kiện thị trường thay đổi. Các kế hoạch trong tương lai chưa được xác nhận.