Ngành công nghiệp trò chơi đã trải qua sự phục hồi mạnh mẽ trong các hoạt động mua bán và sáp nhập (M&A) cũng như tài chính trong năm 2024, báo hiệu sự trở lại của tăng trưởng sau một thời gian suy thoái. Ngành này đã ghi nhận 967 giao dịch với tổng giá trị thương vụ được công bố là $27.3 tỷ. Con số này thể hiện mức tăng 39% so với năm 2023, phản ánh niềm tin của nhà đầu tư đã được khôi phục và sự mở rộng của ngành. Các thị trường đại chúng cũng cho thấy những dấu hiệu phục hồi, với Chỉ số Drake Star Gaming Index tăng 10.4% trong năm, được thúc đẩy bởi hiệu suất tích cực từ các công ty như Sea / Garena, DeNA và Konami.
Báo cáo Drake Star Global Gaming Report 2024
Nhận 1 tháng đăng ký GTA+ khi đặt trước.
Đặt trước GTA 6 ngay
Sự gia tăng trong hoạt động M&A với các thương vụ mua lại lớn
Hoạt động M&A chứng kiến sự gia tăng đáng kể, với 198 thương vụ được công bố có tổng giá trị là $10.5 tỷ, thể hiện mức tăng 21% về khối lượng giao dịch so với năm trước. Nhiều thương vụ mua lại nổi bật đã diễn ra, bao gồm việc EQT mua lại Keywords với giá $2.8 tỷ và CVC mua lại Jagex với giá $1.1 tỷ. Ngoài ra, thương vụ Playtika mua lại SuperPlay với giá lên tới $1.95 tỷ và việc Embracer Group thoái vốn EasyBrain cho Tencent / Miniclip với giá $1.2 tỷ nằm trong số những giao dịch lớn định hình ngành công nghiệp này.
Trong các phân khúc trò chơi khác nhau, lĩnh vực PC và console dẫn đầu về hoạt động M&A với 53 thương vụ, theo sau là lĩnh vực di động với 38 thương vụ và các công ty nền tảng và công cụ với 32 giao dịch. Sự gia tăng trong hoạt động M&A được thúc đẩy bởi sự kết hợp giữa hợp nhất chiến lược và đầu tư vốn cổ phần tư nhân, cho thấy niềm tin thị trường mạnh mẽ và quá trình tái cấu trúc ngành đang diễn ra.
Sự phục hồi khiêm tốn trong các thương vụ M&A trò chơi
Các khoản đầu tư tư nhân và sự quan tâm của nhà đầu tư ngày càng tăng
Ngoài các giao dịch M&A, các khoản đầu tư tư nhân (private placements) đã chứng kiến sự tăng trưởng đáng kể trong năm 2024, với tổng số $4.8 tỷ được huy động qua 711 thương vụ. Con số này thể hiện mức tăng 30% về tổng giá trị được công bố so với năm 2023, mặc dù số lượng thương vụ đã giảm 8%. Một xu hướng đáng chú ý trong các khoản đầu tư tư nhân là sự thống trị của các vòng gọi vốn giai đoạn đầu, chiếm hơn 90% tổng số vốn huy động.
Trong số các vòng gọi vốn lớn nhất, Epic Games đã đảm bảo khoản đầu tư $1.5 tỷ do Disney dẫn đầu, trong khi Infinity Reality huy động được $350 triệu. Các vòng gọi vốn đáng chú ý khác bao gồm $110 triệu của Build A Rocket Boy và $105 triệu của Aonic. Phân khúc blockchain gaming vẫn là phân khúc hoạt động tích cực nhất về mặt tài chính, với 250 thương vụ, theo sau là các công ty nền tảng và công cụ với 133 giao dịch và các công ty trò chơi di động với 111 giao dịch.
Các nhà đầu tư tổ chức cũng cho thấy sự quan tâm mạnh mẽ đến lĩnh vực trò chơi, với hơn $1.8 tỷ được đảm bảo thông qua các quỹ đầu tư tiếp nối và cam kết vốn mới. Các nhà đầu tư chính bao gồm a16z với $600 triệu, Bitkraft với $275 triệu và Vgames với $142 triệu. Các quỹ mới cũng được thành lập, chẳng hạn như quỹ $150 triệu của Big Time và sáng kiến $150 triệu của Beam Ventures, báo hiệu niềm tin tiếp tục của nhà đầu tư vào lĩnh vực này.
Đầu tư tư nhân vào trò chơi năm 2024
Thị trường đại chúng cho thấy sự phục hồi với các đợt IPO đáng chú ý
Các công ty trò chơi đại chúng cũng trải qua một năm tích cực, được phản ánh qua mức tăng trưởng 10.4% của Chỉ số Drake Star Gaming Index. Sự phục hồi này được hỗ trợ bởi hiệu suất mạnh mẽ từ các công ty như Sea / Garena, DeNA và Konami, mặc dù một số công ty khác bao gồm Corsair, WeMade và Unity lại ghi nhận hiệu suất yếu hơn.
Một trong những diễn biến đáng chú ý nhất trên thị trường đại chúng là đợt phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng (IPO) rất thành công của Shift Up tại Hàn Quốc. Ngoài ra, GameStop đã huy động được $3 tỷ, tiếp tục nhấn mạnh sự quan tâm trở lại của nhà đầu tư đối với các công ty trò chơi niêm yết. Khi định giá của các công ty trò chơi niêm yết tiếp tục cải thiện, ngành công nghiệp này chứng kiến kỳ vọng ngày càng tăng về nhiều đợt IPO hơn trong tương lai gần, đặc biệt là trong số các công ty trò chơi Ấn Độ.
Thị trường trò chơi đại chúng: Chỉ số Drake Star Gaming Index
Triển vọng năm 2025: Tăng trưởng tiếp tục
Triển vọng cho lĩnh vực trò chơi và công nghệ trong năm 2025 vẫn tích cực, với kỳ vọng về các hoạt động M&A tiếp tục, các khoản đầu tư chiến lược và các diễn biến pháp lý định hình thị trường. Khi định giá của các công ty trò chơi niêm yết phục hồi, có sự dự đoán về sự gia tăng đáng kể trong hoạt động M&A, với các tên tuổi lớn như Savvy / Scopely, Tencent, KRAFTON, Keywords Studios / EQT, Jagex / CVC và Infinite Reality dự kiến sẽ là những bên tham gia tích cực.
Các công ty vốn cổ phần tư nhân cũng được dự đoán sẽ duy trì sự tham gia mạnh mẽ vào lĩnh vực trò chơi, với suy đoán rằng một số công ty trò chơi niêm yết có thể sẽ được tư nhân hóa. Ubisoft đã được xác định là một ứng viên tiềm năng cho việc hủy niêm yết vào năm 2025, phản ánh xu hướng rộng lớn hơn về sự quan tâm của vốn cổ phần tư nhân đối với các công ty trò chơi lâu đời.
Với hơn $1.8 tỷ vốn mới được huy động bởi các quỹ đầu tư trong năm 2024, thị trường có khả năng sẽ chứng kiến một luồng ổn định các khoản tài trợ hạt giống và giai đoạn đầu, cùng với các vòng gọi vốn giai đoạn giữa đến cuối. Các lĩnh vực tăng trưởng dự kiến sẽ bao gồm trí tuệ nhân tạo, nền tảng công nghệ và blockchain, đặc biệt là khi thị trường tiền mã hóa tiếp tục phục hồi và chính phủ Hoa Kỳ phát đi tín hiệu hỗ trợ cho tài sản kỹ thuật số.
Ngành công nghiệp này cũng sẵn sàng cho sự tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ vào năm 2025, được thúc đẩy bởi các đợt phát hành trò chơi lớn và những tiến bộ về phần cứng. Các đợt ra mắt rất được mong đợi của Nintendo Switch 2 và Grand Theft Auto 6 dự kiến sẽ thúc đẩy sự tương tác của người chơi và doanh thu tổng thể của ngành. Sự tăng trưởng này có thể hỗ trợ thêm cho việc gây quỹ và hoạt động M&A khi các công ty trò chơi tìm cách tận dụng thị trường đang mở rộng.
Khi các thị trường đại chúng tiếp tục phục hồi, có kỳ vọng rằng các công ty trò chơi sẵn sàng IPO sẽ lên sàn vào năm 2025, góp phần vào sự tăng trưởng rộng lớn hơn của ngành. Sự xuất hiện của các công ty trò chơi Ấn Độ trên thị trường IPO cũng được dự đoán, làm đa dạng hóa hơn nữa các cơ hội đầu tư trong ngành công nghiệp trò chơi.
Triển vọng thị trường năm 2025
Lời kết
Báo cáo Drake Star Global Gaming Report Quý 4/2024 nêu bật một năm tăng trưởng mạnh mẽ trong hoạt động M&A và tài chính trò chơi, đánh dấu sự phục hồi đáng chú ý so với năm trước. Hoạt động giao dịch gia tăng, niềm tin của nhà đầu tư được khôi phục và sự phục hồi của thị trường đại chúng đã góp phần tạo nên quỹ đạo tích cực cho lĩnh vực này. Hướng tới năm 2025, sự hợp nhất liên tục, các khoản đầu tư chiến lược và các đợt phát hành trò chơi lớn dự kiến sẽ thúc đẩy sự mở rộng hơn nữa trong ngành công nghiệp trò chơi. Báo cáo đầy đủ cung cấp thêm thông tin chi tiết về xu hướng thị trường, hoạt động giao dịch và hiệu suất tài chính trên các phân khúc trò chơi khác nhau.
