BitPay、CoinsPaid、CoinGate：僅一家符合 iGaming 的 MiCA 規範

7 月 1 日的截止日期已悄然過去，但它對區塊鏈遊戲的影響卻非同小可。如果您在歐盟境內遊玩或開發支援加密貨幣儲值的 web3 遊戲，那麼這些交易背後的支付通道剛剛經歷了一次徹底的重置。

重點在於：歐盟的《加密資產市場監管法案》（MiCA）不僅僅是微調了加密貨幣處理商的規則，它將這些處理商分成了兩類：通過授權的和未通過的。在主導加密貨幣遊戲支付的三大處理商 BitPay、CoinsPaid 和 CoinGate 中，僅有一家成功獲得了正式營運許可。

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MiCA 截止日期究竟改變了什麼

7 月 1 日有兩個不同的時鐘同時敲響。第一個是 CASP（加密資產服務提供商）的授權截止日期，這意味著只有獲得許可的處理商才能合法地為歐盟客戶處理加密貨幣交易。立陶宛作為主要的加密貨幣授權中心之一，甚至更早地在 2025 年 12 月 31 日就關閉了過渡窗口，導致超過 370 家加密貨幣公司的營運權在一夜之間失效。

第二個時鐘是穩定幣截止日期。USDT 作為區塊鏈遊戲中主要的結算貨幣，已不再能由 MiCA 許可的平台提供給歐盟用戶。相比之下，Circle 在法國獲得了電子貨幣機構許可，使得 USDC 和歐元掛鉤的 EURC 成為歐盟所有 27 個成員國的合規預設貨幣。

對於那些圍繞 Tron 的 TRC-20 網路上低成本 USDT 轉帳構建儲值流程的區塊鏈遊戲來說，這是一項迫在眉睫的遷移工程，而非未來的隱憂。

唯一達標的處理商

CoinGate 通過其位於維爾紐斯的 UAB Decentralized 營運，成為首家獲得 MiCA CASP 許可的立陶宛本土公司，並於 2025 年 12 月獲得立陶宛銀行授權。該許可涵蓋了託管、交易、轉帳以及加密貨幣兌法幣的轉換，且在整個歐洲經濟區（EEA）通用。

CoinGate 的每筆交易費用約為 1%，且無設定費、無月費，也無合約綁定。它支援 70 多種加密貨幣，包括 USDT 和 USDC，並為 SoftSwiss 和 Slotegrator 平台提供預建的連接器。對於獲得歐盟許可的營運商而言，它是目前該群體中唯一能合法接收加密貨幣儲值、進行轉換並結算為歐元，且不超出授權範圍的處理商。

不過，其弱點也是顯而易見的。CoinGate 的幣種列表遠落後於競爭對手，其在 Trustpilot 上 1,702 條評論中僅獲得 3.5 分（滿分 5 分），且評分主要受零售用戶投訴影響，而非商戶問題。此外，其監管優勢僅適用於歐洲經濟區（EEA）內部。

CoinsPaid 的監管缺口及其對遊戲業的影響

CoinsPaid 是區塊鏈遊戲和加密賭場領域龐大的金融支柱。它在 2024 年為 500 多家賭場和 800 多家商戶處理了約 91 億歐元的交易，據估計其 70% 的收入來自博弈。對於許多 web3 遊戲工作室來說，它是預設的整合方案。

問題在於，其立陶宛實體 Dream Finance UAB 選擇暫停所有加密資產服務，而非在 2025 年 12 月 31 日截止日期前完成 CASP 授權。該集團的愛沙尼亞、美國和加拿大實體目前仍保持活躍，據報導，其已向愛沙尼亞金融監管機構提交了 MiCA CASP 申請。但截至 7 月的截止日期，該集團尚未獲得任何已確認的歐盟加密資產授權。

對於持有庫拉索（Curaçao）牌照且沒有歐盟玩家群體的離岸營運商來說，這一切都不會改變其計算方式。CoinsPaid 的 0.8% 儲值費、零月費以及原生的 SoftSwiss 連接器使其依然是高性價比的選擇。但對於獲得歐盟許可的工作室和平台而言，通過一家已暫停服務的立陶宛處理商的非 EEA 實體來處理玩家資金，現在是一個必須給出實質答案的合規問題，而不僅僅是備註。

安全歷史則增添了另一層考量。CoinsPaid 在兩次駭客攻擊中總共損失了 4,480 萬美元，攻擊者為北韓的 Lazarus Group（2023 年 7 月損失 3,730 萬美元，2024 年 1 月損失 750 萬美元）。儘管該公司保持了償付能力，並隨後強化至 ISO 27001 和 CCSS Level 3 認證，但這仍是任何基於 web3 通道構建的營運商都應納入考量的數據點。

正在衝擊 web3 遊戲的 USDT 轉 USDC 遷移潮

Tron 的 TRC-20 網路成為 iGaming 和區塊鏈遊戲處理 USDT 的預設選擇，因為其轉帳成本僅需幾美分且確認速度極快。在以太坊主網上進行 20 美元的遊戲儲值，若需支付 6 美元的 Gas 費，這將成為一個客服難題，而 TRC-20 解決了這一點。

MiCA 實施後，該通道已無法再由獲得歐盟許可的處理商進行 USDT 結算。實際的替代方案，如 Solana 上的 USDC 或 Base（以太坊 L2）上的 USDC，恢復了大部分速度和成本優勢。Solana 的確認時間不到一秒，費用僅為幾分之一美分；Base 的轉帳費用也僅為幾美分。CoinsPaid 已經列出了 Arbitrum 和 Base 上的 USDC；CoinGate 也廣泛支援這些幣種。

大多數玩家忽略的是，這種遷移不僅影響後端架構，提現體驗（UX）也會隨之改變。玩家在選擇不當的網路上提現小額獎金時，可能會因 Gas 費損失掉很大一部分收益。處理商能否根據金額選擇最便宜的確認通道進行提現，而非預設使用單一鏈，現在已成為真正的產品差異化優勢。

對於已經活躍在區塊鏈遊戲生態系統中的玩家來說，現在是檢查您喜愛的平台支援哪些提現網路的好時機。如果您正在探索像 77-Bit 這樣獎勵玩家鏈上資產的遊戲，那麼在底層通道變得更加高效之際，了解如何 最大化您的 Bytes 收益 比以往任何時候都更為重要。

這對區塊鏈遊戲的未來意味著什麼

MiCA 的分化創造了一個雙層市場。獲得歐盟許可的區塊鏈遊戲平台和加密賭場現在在三大處理商中只有一個合規選擇。離岸平台保留了更多靈活性，但隨著大西洋兩岸監管框架的收緊，它們面臨的壓力也越來越大。

美國的角度也很重要。2025 年 7 月 18 日簽署成為法律的《GENIUS Act》建立了首個美國聯邦支付穩定幣框架，要求 1:1 的儲備金支持並進行月度儲備披露。實際效果是，USDC 現在成為了兩大洲的「乾淨」穩定幣，既符合歐盟的 MiCA 規範，也符合美國的 GENIUS 法案。開發跨市場 web3 遊戲的工作室現在有了明確的標準化穩定幣選擇。

對於玩家而言，直接影響大多是隱形的。儲值和提現流程將繼續運作。變化體現在可用的貨幣種類、結算速度，以及在歐洲營運的平台能否維持其牌照。對於構建下一代區塊鏈遊戲的開發者和營運商來說，選擇處理商不再是一個簡單的試算表練習，而是一道橫亙在所有業務之前的合規門檻。

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