In een exclusief interview met Avalanche, onthult Tom Schmidt (managing partner bij Dragonfly) hoe hij meer dan een decennium heeft doorgebracht met de evolutie van cryptocurrency en web3. Zijn reis begon in 2012, met het minen van Dogecoin als student aan Stanford, in een tijd dat digitale activa vaak als een noviteit werden afgedaan. Een decennium later is web3 uitgegroeid tot een serieuze beleggingscategorie, en Schmidt richt zich nu op het begeleiden van oprichters door de uitdagingen van het opbouwen van duurzame bedrijven in deze sector. Zijn ervaring biedt waardevolle inzichten in hoe investeerders en ondernemers de veranderende landschap van early-stage web3-kansen in 2025 kunnen navigeren.
Navigating Investments in Web3: An Interview by Avalanche
Evolutie van Web3
Een van de meest opvallende trends die Schmidt door de jaren heen heeft waargenomen, is de toenemende betrokkenheid van ontwikkelaars met een traditionele tech-achtergrond. Steeds meer engineers met web2-ervaring betreden nu de web3-ruimte, en brengen een sterk begrip mee van hoe schaalbare applicaties te bouwen. Deze verschuiving markeert een belangrijke fase in de ontwikkeling van de industrie, aangezien technisch talent niet langer beperkt is tot crypto-native ontwikkelaars. De beschikbaarheid van betere tools en een groeiende markt voor on-chain applicaties hebben deze transitie mogelijk gemaakt, waardoor ontwikkelaars producten met echte nutswaarde kunnen bouwen in plaats van speculatieve waarde.
Schmidts eigen carrière weerspiegelt deze branchebrede evolutie. Na zijn studie informatica aan Stanford werkte hij als productmanager bij Facebook en Instagram, waar hij directe ervaring opdeed met marktplaatsdynamiek. Toen de ICO-boom van Ethereum in 2017 begon, herkende hij het potentieel van gedecentraliseerde, permissieloze applicaties die verder gingen dan de financiële toepassingen van Bitcoin. Deze realisatie leidde ertoe dat hij zich aansloot bij 0x, een gedecentraliseerd beursprotocol, voordat hij in 2019 overstapte naar zijn huidige rol bij Dragonfly. Zijn ervaring in zowel traditionele tech als web3-investeringen geeft hem een uniek perspectief op hoe de industrie evolueert.
Dragonfly Team
Ontvang tot 80% korting op games, exclusief op GAMES.GG
Exclusieve kortingen op games
Veranderend Investeringslandschap
Schmidt beschrijft de huidige stand van web3-investeringen als fundamenteel anders dan eerdere cycli. In eerdere bull markets werden investeringstrends grotendeels gedreven door brede thematische golven, zoals ICO's, DeFi of NFT's. Nu heeft de industrie zich ontwikkeld tot een meer genuanceerd ecosysteem, met gespecialiseerde investeringsfondsen die zich richten op specifieke sectoren zoals consumentenapplicaties, blockchain-infrastructuur en gedecentraliseerde financiën. Deze groeiende specialisatie weerspiegelt de volwassenheid van de ruimte en heeft de manier veranderd waarop zowel oprichters als investeerders nieuwe kansen benaderen.
De structuur van investeringsdeals is ook geëvolueerd. In het verleden waren tokenlanceringen vaak een voorwaarde voor het verkrijgen van financiering, wat soms leidde tot kortetermijnspeculatie in plaats van langetermijnproductontwikkeling. Tegenwoordig ziet Schmidt een verschuiving naar meer traditionele durfkapitaalmodellen. Veel early-stage investeringen volgen nu structuren zoals SAFEs (Simple Agreements for Future Equity) in combinatie met token warrants, waardoor oprichters meer flexibiliteit hebben bij het bepalen wanneer en hoe tokens in hun bedrijfsmodellen te introduceren. Deze aanpak stemt de prikkels effectiever op elkaar af en stelt startups in staat zich te concentreren op het bouwen van levensvatbare producten voordat ze zich committeren aan tokenomics.
Dragonfly: Steunt Uw Favoriete Crypto Projecten
Prioriteren van Praktische Groeistrategieën
Een van de belangrijkste lessen die Schmidt benadrukt, is het belang van een duidelijke, praktische go-to-marketstrategie. Tijdens eerdere bull markets presenteerden veel oprichters grandioze ideeën zonder een concreet plan voor het werven van hun eerste gebruikers. Deze aanpak leidde vaak tot niet-duurzame bedrijven die worstelden zodra de markthype afnam. Nu zijn investeerders voorzichtiger en zoeken ze naar startups met realistische paden naar adoptie.
Schmidt adviseert oprichters om te beginnen met een kleine, betrokken gebruikersbasis in plaats van vanaf het begin te vertrouwen op partnerschappen met grote bedrijven. Hij is van mening dat de meest succesvolle web3-applicaties die zijn die unieke waardeproposities bieden die niet zouden kunnen bestaan in traditionele web2-omgevingen. In plaats van simpelweg bestaande bedrijfsmodellen te repliceren met blockchain-integratie, benutten de sterkste startups decentralisatie, transparantie en permissieloze toegang om fundamenteel nieuwe ervaringen te creëren.
Meer Over Dragonfly
Herkenning van Rode Vlaggen
Door jarenlange investeringen in early-stage web3-bedrijven heeft Schmidt veelvoorkomende valkuilen geïdentificeerd die oprichters moeten vermijden. Een van de meest frequente rode vlaggen is een overmatige focus op tokenomics voordat een levensvatbaar product is gebouwd. Veel teams presenteren vroegtijdig ingewikkelde tokenmodellen, maar missen een werkend prototype of duidelijke gebruikersvraag. Deze focus op financiële prikkels boven product-market fit kan schadelijk zijn en leidt vaak tot verkeerd afgestemde prioriteiten.
Een ander waarschuwingsteken is wanneer oprichters proberen bestaande web2-applicaties na te bootsen zonder na te denken waarom hun product on-chain moet zijn. Het simpelweg "efficiënter" maken van een web2-service door blockchain-elementen toe te voegen, is zelden voldoende om adoptie te stimuleren. In plaats daarvan benutten succesvolle web3-projecten de fundamentele voordelen van gedecentraliseerde netwerken, waardoor use cases mogelijk worden die voorheen onmogelijk waren. Schmidt vergelijkt deze verschuiving met het vroege internet-tijdperk, waarin de echte doorbraken niet kwamen van het online zetten van kranten, maar van het mogelijk maken van nieuwe vormen van media en communicatie die traditionele instellingen niet konden ondersteunen.
Dragonfly: Vertrouw Niet, Verifieer
De Toekomst van Web3
Vooruitkijkend ziet Schmidt aanzienlijk potentieel in projecten op applicatieniveau die zich richten op het bouwen van duurzame bedrijfsmodellen. Hoewel veel van de aandacht van de industrie historisch gericht is geweest op infrastructuur en protocollen, gelooft hij dat ondergewaardeerde applicatielaagbedrijven erkenning zullen krijgen naarmate ze sterke retentie en winstgevendheid demonstreren. Deze bedrijven, vaak over het hoofd gezien vanwege het gebrek aan directe liquiditeit, kunnen enkele van de meest succesvolle in de ruimte worden naarmate de web3-adoptie blijft groeien.
Voor oprichters die het evoluerende landschap navigeren, is Schmidts advies om prioriteit te geven aan het bouwen van sterke producten en echte klantwaarde voordat ze zich richten op tokenomics of regelgevingsuitdagingen. Hoewel externe factoren zoals regelgeving belangrijk blijven, hangt langetermijnsucces af van het creëren van applicaties die echte problemen oplossen. Naarmate meer ervaren web2-oprichters de industrie betreden, stijgt de standaard voor productkwaliteit, waardoor uitvoering belangrijker is dan ooit.
Naarmate web3 volwassener wordt, zullen de meest succesvolle bedrijven waarschijnlijk die zijn die innovatie kunnen combineren met praktische bedrijfsstrategieën. In plaats van te vertrouwen op speculatie of marktcycli, zal duurzame groei voortkomen uit producten die gedecentraliseerde technologie op zinvolle manieren benutten. Investeerders zoals Schmidt richten zich op het ondersteunen van oprichters die deze aanpak omarmen, en helpen zo de toekomst vorm te geven van een industrie die zich blijft ontwikkelen.
Bron: Avalanche
