Почти 1 700 британских инвесторов подали в суд на Binance и её основателя Changpeng "CZ" Zhao, требуя возмещения ущерба на сумму около $200 миллионов. Суть иска заключается в том, что Binance предлагала розничным клиентам сложные инструменты с кредитным плечом, не имея на то соответствующего регуляторного одобрения.
Для всех, кто активно участвует в web3-пространстве, это тот самый тип судебных разбирательств, который показывает, насколько серьёзно регуляторы и суды относятся к вопросу о том, кто и кому может продавать высокорисковые финансовые инструменты.
Оформите предзаказ и получите 1-месячную подписку GTA+.
Оформите предзаказ GTA 6
Что произошло по версии истцов
Корни дела уходят в конец 2019 года, когда Binance открыла доступ к торговле инструментами с кредитным плечом для розничных клиентов из Великобритании. Это те самые активы, где убытки могут превышать размер первоначального депозита — продукты, которые регуляторы давно пометили как неподходящие для обычных инвесторов. Сообщается, что некоторые истцы потеряли десятки тысяч долларов, пока эти предложения были активны.
Управление по финансовому регулированию и надзору Великобритании (Financial Conduct Authority (FCA)) в конечном итоге запретило криптодеривативы для розничных клиентов в октябре 2020 года, при этом запрет вступил в силу в январе 2021 года. Аргументация регулятора была прямой: эти продукты «не подходят» для розничных клиентов. По сути, иск строится на том, что Binance вообще не должна была их предлагать.
Важный нюанс: запрет FCA последовал уже после того, как многие инвесторы понесли убытки. Таймлайн имеет значение. Продукты были доступны в 2019 году, запрет был анонсирован в конце 2020 года, а к январю 2021 года лавочку прикрыли. Именно в этом временном промежутке и кроется юридическая коллизия.
Ответ Binance и текущий регуляторный статус в Европе
Binance выпустила краткое заявление в ответ на иск: «Мы не комментируем текущие судебные разбирательства. Мы будем защищаться от этих претензий в рамках надлежащего правового процесса в установленном порядке. Binance по-прежнему привержена своим обязательствам перед пользователями и соблюдению применимого законодательства».
Это стандартная юридическая отписка, но стоит учитывать более широкий контекст положения Binance в Европе. Биржа недавно отозвала свою заявку на получение лицензии Markets in Crypto Assets (MiCA) в Греции — шаг, последовавший за сообщениями о том, что в одобрении заявки, скорее всего, будет отказано. Лицензия MiCA позволила бы Binance предлагать криптоуслуги во всех странах-членах ЕС с 1 июля. Без неё этот доступ заблокирован.
Binance заявила, что планирует подать заявку через другую страну ЕС, хотя и не уточнила, какую именно. Таким образом, её регуляторный статус в ЕС остаётся в подвешенном состоянии.
Эволюция позиции FCA в отношении доступа к криптоактивам
На этой неделе британский регулятор опубликовал обзор своей политики в отношении криптовалют, где чётко обозначил позицию: «Криптоактивы — это высокорисковые инвестиции, и они останутся таковыми в рамках нашего режима». Частичное открытие доступа к ETN не означает смягчения позиции по деривативам, и иск против Binance подан как раз в тот момент, когда FCA активно пересматривает границы допустимого.
Для игроков в сфере web3-гейминга это регуляторное давление — не абстракция. Проекты, интегрирующие финансовые инструменты на базе блокчейна — от трейдинга внутриигровыми предметами до токенизированных наград, — работают в тех же условиях, где регуляторы пристально изучают именно такие продукты. Если вы изучаете web3-игры, включающие реальные финансовые механики, стоит понимать разницу между регулируемыми и нерегулируемыми предложениями. Наши гайды по играм подробно освещают web3-сторону, если вам нужен контекст того, как эти механики проявляются в реальных проектах.
Что ждет дело дальше
С почти 1 700 истцами и суммой в $200 миллионов это один из крупнейших коллективных исков розничных инвесторов против крупной криптобиржи в истории британского права. Дело будет рассматриваться в судах Великобритании, а Binance уже дала понять, что намерена оспаривать претензии в полном объёме.
Исход дела может создать значимый прецедент того, как другие биржи будут подходить к вопросу регуляторного одобрения перед запуском сложных финансовых продуктов для розничной аудитории. Если вы активны в любой web3-игре, где есть ончейн-финансовые продукты — от карточных игр на блокчейне до платформ, подобных тем, что описаны в стартовом гайде по blockchain Brawlers, — регуляторная среда, которую формируют эти иски, в конечном итоге повлияет на то, какие продукты смогут предлагать разработчики и на каких рынках.
Следующий шаг Binance в рамках MiCA и выбор страны ЕС для новой заявки стоит отслеживать внимательно. Биржа находится под давлением на нескольких фронтах одновременно, и британское дело теперь прочно закрепилось в календаре.
Для игроков, следящих за пересечением web3 и гейминга, ознакомьтесь с последними тайтлами и механиками в наших обзорах игр, чтобы увидеть, как разработчики справляются с этими меняющимися регуляторными реалиями на практике.