Gần 1,700 nhà đầu tư tại Anh đã đưa Binance và nhà sáng lập Changpeng "CZ" Zhao ra tòa tại Vương quốc Anh, yêu cầu bồi thường thiệt hại gần $200 triệu. Vụ kiện tập trung vào một cáo buộc cụ thể: Binance đã cung cấp các sản phẩm giao dịch đòn bẩy (leveraged trading products) phức tạp cho khách hàng bán lẻ mà không có sự chấp thuận của cơ quan quản lý.
Đối với bất kỳ ai hoạt động trong không gian web3, đây là loại hành động pháp lý cho thấy các cơ quan quản lý và tòa án hiện đang xem xét nghiêm túc như thế nào về vấn đề ai được phép bán các công cụ tài chính rủi ro cao và bán cho ai.
Nhận 1 tháng đăng ký GTA+ khi đặt trước.
Đặt trước GTA 6 ngay
Những gì các nguyên đơn cáo buộc đã xảy ra
Cốt lõi của vụ việc bắt nguồn từ cuối năm 2019, khi Binance cung cấp các sản phẩm giao dịch đòn bẩy cho khách hàng bán lẻ tại Anh. Đây là những loại công cụ mà khoản lỗ có thể vượt quá số tiền ký quỹ ban đầu, những sản phẩm mà các cơ quan quản lý từ lâu đã cảnh báo là không phù hợp với các nhà đầu tư phổ thông. Một số nguyên đơn được cho là đã mất hàng chục nghìn đô la khi các dịch vụ đó còn hoạt động.
Financial Conduct Authority (FCA) của Anh cuối cùng đã cấm các sản phẩm phái sinh tiền mã hóa (crypto derivatives) đối với khách hàng bán lẻ vào tháng 10 năm 2020, lệnh cấm này có hiệu lực từ tháng 1 năm 2021. Lập luận của cơ quan quản lý rất trực diện: những sản phẩm này "không phù hợp" với khách hàng bán lẻ. Vụ kiện về cơ bản lập luận rằng Binance lẽ ra không bao giờ được phép cung cấp chúng ngay từ đầu.
Vấn đề là: lệnh cấm của FCA được đưa ra sau khi thiệt hại đã xảy ra đối với nhiều nhà đầu tư này. Dòng thời gian rất quan trọng. Các sản phẩm đã có sẵn vào năm 2019, lệnh cấm được công bố vào cuối năm 2020 và đến tháng 1 năm 2021 thì cánh cửa đã đóng lại. Khoảng thời gian đó chính là nơi tồn tại của lập luận pháp lý.
Phản hồi của Binance và vị thế pháp lý hiện tại ở châu Âu
Binance đã đưa ra một tuyên bố ngắn gọn để phản hồi vụ kiện: "Chúng tôi không bình luận về các vụ kiện đang diễn ra. Chúng tôi sẽ tự bảo vệ mình trước những cáo buộc này thông qua quy trình pháp lý phù hợp vào thời điểm thích hợp. Binance vẫn cam kết thực hiện các nghĩa vụ đối với người dùng và hoạt động theo đúng luật pháp hiện hành."
Đó là một câu trả lời pháp lý tiêu chuẩn, nhưng cần lưu ý bối cảnh rộng hơn về vị thế của Binance tại châu Âu hiện nay. Sàn giao dịch này gần đây đã rút đơn đăng ký Markets in Crypto Assets (MiCA) tại Hy Lạp, một động thái diễn ra sau khi có báo cáo rằng đơn đăng ký này có nguy cơ bị từ chối. Giấy phép MiCA lẽ ra đã cho phép Binance cung cấp các dịch vụ tiền mã hóa trên khắp các quốc gia thành viên EU kể từ ngày 1 tháng 7 trở đi. Nếu không có giấy phép này, quyền truy cập đó sẽ bị chặn.
Binance cho biết họ có kế hoạch nộp đơn thông qua một quốc gia thành viên EU khác, mặc dù họ chưa nêu tên quốc gia nào mà họ đang nhắm tới tiếp theo. Điều đó khiến tình trạng pháp lý của họ tại EU rơi vào trạng thái chờ.
Lập trường đang thay đổi của FCA về việc tiếp cận tiền mã hóa cho khách hàng bán lẻ
Cơ quan quản lý của Anh đã công bố tổng quan về chính sách tiền mã hóa của mình trong tuần này, trong đó nêu rõ lập trường: "Tài sản tiền mã hóa là các khoản đầu tư rủi ro cao và sẽ vẫn là rủi ro cao theo chế độ quản lý của chúng tôi." Việc mở cửa một phần đối với ETNs không báo hiệu sự nới lỏng đối với các sản phẩm phái sinh, và vụ kiện chống lại Binance diễn ra vào thời điểm FCA đang tích cực đánh giá lại nơi cần vạch ra các ranh giới.
Đối với những người chơi trong không gian game web3, áp lực pháp lý này không hề trừu tượng. Các dự án tích hợp các công cụ tài chính dựa trên blockchain, từ giao dịch tài sản trong game đến phần thưởng token hóa, đều đang hoạt động trong cùng một môi trường nơi các cơ quan quản lý đang giám sát chính những loại sản phẩm này. Nếu bạn đang khám phá các tựa game web3 có liên quan đến cơ chế tài chính thực, bạn nên hiểu sự khác biệt giữa các dịch vụ được quản lý và không được quản lý. Các hướng dẫn chơi game của chúng tôi đề cập chi tiết đến khía cạnh game web3 nếu bạn muốn tìm hiểu bối cảnh về cách các cơ chế này xuất hiện trong các trò chơi thực tế.
Điều gì sẽ xảy ra tiếp theo đối với vụ kiện
Với gần 1,700 nguyên đơn và con số $200 triệu, đây là một trong những vụ kiện của nhà đầu tư bán lẻ lớn nhất chống lại một sàn giao dịch tiền mã hóa lớn trong lịch sử pháp lý của Anh. Vụ việc sẽ được đưa ra các tòa án tại Anh, và Binance đã ra tín hiệu rằng họ dự định sẽ tranh tụng đầy đủ các cáo buộc này.
Kết quả có thể tạo ra một tiền lệ quan trọng cho cách các sàn giao dịch khác xử lý vấn đề phê duyệt theo quy định trước khi tung ra các sản phẩm tài chính phức tạp cho đối tượng khách hàng bán lẻ. Nếu bạn đang hoạt động trong bất kỳ tựa game web3 nào có liên quan đến các sản phẩm tài chính on-chain, từ các trò chơi thẻ bài dựa trên blockchain cho đến các nền tảng như những nền tảng được đề cập trong hướng dẫn bắt đầu chơi blockchain Brawlers, môi trường pháp lý mà các vụ kiện này đang định hình cuối cùng sẽ ảnh hưởng đến những sản phẩm nào mà các nhà phát triển có thể cung cấp và tại những thị trường nào.
Động thái tiếp theo của Binance trên mặt trận MiCA, và quốc gia EU nào mà họ chọn cho đơn đăng ký mới, sẽ là điều đáng theo dõi chặt chẽ. Sàn giao dịch này đang điều hướng áp lực pháp lý trên nhiều mặt trận cùng một lúc, và vụ kiện tại Anh hiện đã nằm chắc chắn trong lịch trình.
Đối với những người chơi đang theo dõi sự giao thoa giữa web3 và game, hãy xem các tựa game và cơ chế mới nhất được đề cập trong các bài đánh giá game của chúng tôi để thấy cách các nhà phát triển đang điều hướng những thực tế pháp lý thay đổi này trong thực tế.
