ในรายงานรายไตรมาสล่าสุดจาก Konvoy ตลาดเกมสำหรับไตรมาสที่ 4 ปี 2023 ถูกวิเคราะห์อย่างละเอียด โดยแสดงให้เห็นถึงแนวโน้มที่ซับซ้อนในการระดมทุนในตลาดส่วนบุคคล ข้อมูลตลาดสาธารณะ และประเด็นสำคัญของอุตสาหกรรม ในบทความนี้ เราจะสรุปประเด็นสำคัญจากรายงานและเน้นข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญสำหรับอนาคตของ web3 gaming
ตลาดเกม (gaming market) ยังคงเติบโตอย่างต่อเนื่อง โดยมีมูลค่า 184 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ในปี 2023 ซึ่งเป็นการเพิ่มขึ้นเล็กน้อย 0.6% เมื่อเทียบเป็นรายปี (YoY) การคาดการณ์บ่งชี้ถึงอนาคตที่สดใส โดยคาดว่าจะมีขนาดตลาด 226 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ภายในปี 2029 คิดเป็นการเติบโตเฉลี่ยต่อปี (CAGR) ที่ 3.5% อย่างไรก็ตาม ภาคส่วนนี้ประสบกับภาวะตกต่ำอย่างเห็นได้ชัดในไตรมาสที่ 4 ปี 2023 โดยการระดมทุนของ VC ด้านเกม (gaming VC funding) ลดลง 33% เมื่อเทียบเป็นรายไตรมาส (QoQ) สู่ระดับ 308 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ แม้จะมีสิ่งนี้ ปริมาณดีลยังคงที่ที่ 95 ดีล
ที่น่าสังเกตคือผลการดำเนินงานของ ETF เกมชั้นนำในตลาดสาธารณะ (public market performance) ซึ่งแสดงให้เห็นถึงการเพิ่มขึ้นอย่างน่าชื่นชม 32.4% ตั้งแต่ต้นปี 2023 ซึ่งสูงกว่า S&P 500 ที่ 24.2% ยอดคงเหลือเงินสดที่บริษัทเกมและบริษัทเทคโนโลยียักษ์ใหญ่ถือครอง แสดงให้เห็นถึงความแข็งแกร่งทางการเงิน การเปลี่ยนแปลงของ Activision Blizzard จากบริษัทเกมสาธารณะเนื่องจากการควบรวมกิจการโดย Microsoft เสร็จสมบูรณ์ ถือเป็นการพัฒนาที่กำหนดทิศทางของอุตสาหกรรม
ประเด็นสำคัญของอุตสาหกรรม
Epic vs Google, ByteDance ถอนตัว, UGC, Big Names บน UEFN, การปลดพนักงาน
รายงานของ Konvoy ระบุถึงประเด็นสำคัญหลายประการที่ส่งผลกระทบต่ออุตสาหกรรมเกม การต่อสู้ทางกฎหมายระหว่าง Epic และ Google สิ้นสุดลงหลังจากเกือบสามปี โดย Epic ฟ้องร้อง Google สำเร็จในการสร้างการผูกขาดที่ผิดกฎหมาย คำตัดสินนี้ไม่เพียงกำหนดให้ Google ต้องจ่ายเงิน 700 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ แต่ยังกำหนดให้ยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีต้องอำนวยความสะดวกในการเข้าถึง App Store ของบุคคลที่สาม, sideloaded apps และผู้ให้บริการชำระเงินที่ไม่ใช่ของ Google ได้ง่ายขึ้น
รายงานยังระบุถึงการถอนตัวของ ByteDance จากวงการเกม โดยเน้นย้ำถึงเนื้อหาที่ผู้ใช้สร้างขึ้น (user-generated content - UGC) ในฐานะแนวโน้มที่สำคัญ นอกจากนี้ การพัฒนาที่สำคัญใน User Engagement Funding Network (UEFN) ยังเห็นชื่อดังต่างๆ เข้ามามีส่วนร่วมอย่างมีนัยสำคัญ อย่างไรก็ตาม การปลดพนักงานในภาคส่วนเกมกลายเป็นแนวโน้มที่น่ากังวล โดยมีการสูญเสียตำแหน่งงานประมาณ 10,500 ตำแหน่ง เพิ่มขึ้น 24% จากปี 2022 ชื่อที่คุ้นเคยในอุตสาหกรรม รวมถึง Unity, Amazon Games, Riot, Embracer Group, Activision, EA, Ubisoft และ Epic Games ได้รับผลกระทบ
ภูมิทัศน์ของ Venture Capital
ความคลาดเคลื่อนในการระดมทุนและพลวัตของภูมิภาค
รายงานไตรมาสที่ 4 เจาะลึกกิจกรรมของ venture capital โดยเผยให้เห็นการลดลง 33% ของการระดมทุน ระหว่างไตรมาสที่ 3 และ 4 แม้ว่าปริมาณดีลจะคงที่ แต่ขนาดดีลที่เล็กลงเป็นส่วนใหญ่ ซึ่งส่งผลกระทบต่อภาพรวมการระดมทุน
ที่น่าสังเกตคือ การพัฒนาเนื้อหา (content development) ประสบกับความสนใจจากนักลงทุนลดลง โดยลดลง 57% เมื่อเทียบเป็นรายไตรมาส (QoQ) ตรงกันข้ามกับการลงทุนในเทคโนโลยีและแพลตฟอร์มเกม (game technology and platform) ที่เพิ่มขึ้น 13% การแจกแจงดีล VC ด้านเทคโนโลยีและแพลตฟอร์มเกมที่ใหญ่ที่สุด เน้นย้ำถึงการครอบงำของ อเมริกาเหนือ โดยเฉพาะในด้านการถ่ายทอดสดและคลิป
ดีล VC ด้านเทคโนโลยีและแพลตฟอร์มเกมที่ใหญ่ที่สุด: 6 ใน 10 ดีลเทคโนโลยีและแพลตฟอร์มที่ใหญ่ที่สุดเป็นการลงทุนในบริษัทในอเมริกาเหนือ ดีลเทคโนโลยีและแพลตฟอร์ม 10 อันดับแรกมีมูลค่ารวม 102.7 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ (+13% QoQ) 3 ใน 10 ดีลเทคโนโลยีและแพลตฟอร์มที่ใหญ่ที่สุดอยู่ในกลุ่มการถ่ายทอดสดและคลิป (Noice, Allstar, Forge) ที่น่าสนใจสำหรับวงการ web3 gaming คือ Forge ระดมทุนได้ 11 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ (อเมริกาเหนือ) และ Hytopia ระดมทุนได้ 3 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ เพื่อสร้าง "web3 Roblox" (อเมริกาเหนือ)
ดีล VC ด้านเนื้อหาเกมที่ใหญ่ที่สุด: 5 ใน 10 ดีลเนื้อหาที่ใหญ่ที่สุดเป็นการลงทุนในบริษัทใน เอเชีย ดีลเนื้อหา 10 อันดับแรกมีมูลค่ารวม 117.5 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ (-57% QoQ) จำนวนเงินทุนสำหรับดีลเนื้อหา 10 อันดับแรก และดีลเทคโนโลยีและแพลตฟอร์ม 10 อันดับแรกนั้นใกล้เคียงกันในไตรมาสนี้ ที่น่าสนใจสำหรับ web3 gaming คือ Neon Machine ผู้สร้างเกม web3 Shrapnel ซึ่ง ระดมทุนได้ 20 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ใน Series A (อเมริกาเหนือ) นอกจากนี้ Animoca Brands VC ที่มีชื่อเสียงระดมทุนได้ 11.9 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ (เอเชีย) สุดท้าย Matr1x และ Farcana ระดมทุนได้ 10 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ต่อราย (เอเชีย)
กิจกรรม VC ด้านเกมตามภูมิภาค: แม้ว่า เอเชีย จะเป็นภูมิภาคที่มีการลงทุนมากที่สุดในไตรมาสนี้ในแง่ของจำนวนดีลที่ดำเนินการ แต่สตาร์ทอัพในอเมริกาเหนือระดมทุนได้มากกว่าเอเชียถึง 55% (141 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ) เทียบกับ 91 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ แต่ละภูมิภาคยังมีความสนใจในสองพื้นที่ที่แตกต่างกันของเกม บริษัทเนื้อหาเกมในเอเชียได้รับความสนใจในการระดมทุนที่แข็งแกร่งกว่าบริษัทเทคโนโลยีและแพลตฟอร์มในเอเชีย ในขณะที่ในอเมริกาเหนือกลับกัน เอเชียมีการกระจายตัวของดีลที่ทำได้มากที่สุดในแต่ละไตรมาสในปี 2023 โดยมีการเปลี่ยนแปลงกิจกรรมการลงทุนน้อยมากเมื่อเทียบเป็นรายไตรมาส แม้ว่าจะมีบริษัทในยุโรปน้อยลงประมาณ 17% (3 บริษัท) ที่ระดมทุนได้ในไตรมาสที่ 4 เทียบกับไตรมาสที่ 3 แต่ก็มีการเพิ่มขึ้น 27% ของเงินทุนเมื่อเทียบเป็นรายไตรมาส (QoQ) ซึ่งส่วนใหญ่มาจาก Noice (21 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ Series A)
ไฮไลท์ M&A
ดีลใหญ่และภูมิทัศน์อุตสาหกรรม
Konvoy กล่าวถึงกิจกรรม M&A สั้นๆ โดยระบุว่าแม้จะมีสภาพแวดล้อมมหภาคที่ท้าทาย แต่ธุรกรรมยังคงดำเนินต่อไป การควบรวมกิจการมูลค่า 69 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ของ Microsoft <> Activision Blizzard และการที่ SciPlay เข้าซื้อหุ้น Light & Wonder ที่เหลือ 17% มูลค่า 484 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ถือเป็นไฮไลท์ของไตรมาสที่ 4 อย่างไรก็ตาม ไม่มีธุรกรรม M&A ใดเกิน 500 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ในไตรมาสนี้
ความเกี่ยวข้องกับ Web3 Gaming
ในบริบทของ web3 gaming ข้อมูลเชิงลึกของ Konvoy มีความเกี่ยวข้องอย่างมากและให้ข้อมูลเชิงลึกอันล้ำค่าสำหรับผู้มีส่วนได้ส่วนเสียที่กำลังสำรวจภูมิทัศน์ที่กำลังพัฒนาอยู่นี้ เนื่องจากเทคโนโลยีบล็อกเชนยังคงแทรกซึมเข้าสู่อุตสาหกรรมเกมแบบดั้งเดิม การทำความเข้าใจพลวัตการระดมทุน แนวโน้มตลาด และประเด็นสำคัญจึงมีความสำคัญอย่างยิ่งสำหรับนักพัฒนา นักลงทุน และผู้ที่ชื่นชอบ web3 gaming
ความผันผวนในการระดมทุนของ venture capital รูปแบบการลงทุนตามภูมิภาค และกิจกรรม M&A ที่โดดเด่น ทำหน้าที่เป็นตัวบ่งชี้ที่สำคัญสำหรับทิศทางของนวัตกรรม web3 gaming ด้วยโครงการต่างๆ เช่น Animoca Brands, Neon Machine (Shrapnel), Matr1x, Farcana, Forge และ Hytopia ที่เป็นผู้นำในการริเริ่ม web3 gaming ในไตรมาสที่ 4 นี้ อุตสาหกรรมกำลังประสบกับการเปลี่ยนแปลงไปสู่แพลตฟอร์มแบบกระจายศูนย์และประสบการณ์ที่สมจริง
การวิเคราะห์ที่ครอบคลุมของ Konvoy ไม่เพียงแต่ให้ความกระจ่างเกี่ยวกับสถานะปัจจุบันของตลาดเกมเท่านั้น แต่ยังชี้ให้เห็นถึงแนวทางในการใช้ประโยชน์จากศักยภาพของเทคโนโลยี web3 เพื่อกำหนดอนาคตของเกม ในขณะที่ผู้มีส่วนได้ส่วนเสียยอมรับข้อมูลเชิงลึกเหล่านี้ พวกเขาก็พร้อมที่จะขับเคลื่อนนวัตกรรม ส่งเสริมความร่วมมือ และผลักดันระบบนิเวศ web3 gaming ไปสู่ความสำเร็จและความยั่งยืนในระดับที่ไม่เคยมีมาก่อน
